AI驱动全球用电加速上行，电力成算力时代产业竞争核心(附概念股)

2026-09-22 · 中股证券

AI驱动全球用电加速上行，电力成算力时代产业竞争核心(附概念股) 智通财经获悉，安联投资9月发布的 电力 研究报告指出，AI 数据中心 、电动汽车普及、气候变暖和制造业扩张正在共同推高 用电 需求，电力消费新时代正在开启。全球电力需求30年来首次快于经济产出增长，未来五年预计年均增长3.6%，较过去十年的增速快50%。 对于AI、 半导体 、电池和 先进制造

AI驱动全球用电加速上行，电力成算力时代产业竞争核心(附概念股)

智通财经获悉，安联投资9月发布的 电力 研究报告指出，AI 数据中心 、电动汽车普及、气候变暖和制造业扩张正在共同推高 用电 需求，电力消费新时代正在开启。全球电力需求30年来首次快于经济产出增长，未来五年预计年均增长3.6%，较过去十年的增速快50%。

对于AI、 半导体 、电池和 先进制造 业而言，未来决定全球产业布局的因素可能不仅包括人工成本、税率和供应链，稳定且廉价的电力也将成为核心竞争条件。安联预计，为满足用电增长和气候目标，未来十年全球在发电、 输电 和 储能 领域每年可能需要约4.8万亿美元投资。

伴随全球AI算力产业爆发式增长、超大型数据中心密集落地，全球高端备用电源市场迎来结构性红利周期。据麦肯锡最新行业报告测算，全球AI算力电力需求将持续高速扩容，2025至2030年全球AI相关算力用电需求将实现数倍增长，直接带动高等级数据中心应急柴油发电装备需求持续井喷。 柴油发电机 组凭借高可靠性、快响应速度、强负载能力、高独立稳定性等硬核优势，成为全球高等级数据中心的“最后一道电力防线”。

东方电气 (01072)：东方电气自2009年起率先在国内开展具有完全自主知识产权的重型F级50MW燃气轮机(G50)研制，实现了高温部件100%自主制造。2022年底首台G50在中国华电广东清远华侨工业园项目现场点火成功，并于2023年3月正式投入商运；2025年海外订单实现“零”的突破。

潍柴动力 (02338)：潍柴推出了全球首款5兆瓦高速柴油发电机组20M61，以“升功率全球第一”的硬核实力，打破海外品牌在超大功率高端发电领域的长期垄断，成功叩开全球高端算力电源市场大门。机构预计，2026-2028年AIDC发电业务相关利润占比有望从20%提升至40%以上，并贡献70%以上业绩增量。

哈尔滨电气(01133)：花旗指出，其自主研发的16兆瓦燃气轮机预计将于2026年下半年完成测试，其后方可具备商业化条件。中银国际表示，考虑到东南亚等地AI数据中心的快速扩张趋势，公司凭借在燃气轮机领域的技术积累，相关配套业务有望在未来成为新的增长点。

中联发展控股(00264)：中联发展控股此前已相继于7月26日与8月3日发布公告，旗下子公司与海外独立第三方客户Brightray Veridian订立两份预制AIDC 模组 采购合约。两笔订单金额分别为2498万美元与6800万美元，累计达9300万美元(约合7.31亿港元)，项目交付地点均位于马来西亚柔佛州新山市的AIDC项目工地。

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